विदेशी मुद्रा समझौता पैसा प्रबंधन

द मैजिक ऑफ कंपाउंडिंग में फरवरी 2006 स्थिति: सदस्य 313 पोस्ट क्या आपने कभी सोचा है कि कैसे वॉरेन बफेट ने अपने लाखों बनाये इस अनुच्छेद में हम समझौता करने की अवधारणा को देखते हैं। आपमें से कुछ इस बारे में जानते हैं, आपमें से कुछ न किसी भी तरह से मैं आपको जटिल बनाने की मूल बातें दे रहा हूं, साथ ही अवधारणा पर कुछ नए स्लंट्स भी देता हूं। मेरा सुझाव है कि आप मैजिक ऑफ कंपाउंडिंग को न सिर्फ एक बार, बल्कि कई बार पढ़ते हैं। यदि आपके पास बच्चे हैं, तो यह लिखना प्रिंट करें और उसे पढ़ने के लिए दें। यदि वे इस अवधारणा को मास्टर करते हैं तो वे समृद्ध होंगे। बेसिक्स कम्पाउंडिंग बताती है कि कैसे संख्याएं, या धन, बढ़ सकता है। अंक एक अंकगणितीय प्रगति में बढ़ सकता है, उदाहरण के लिए 2,4,6,8,10,12 या 3,6 9, 12, 15, 18, जहां एक यूनिट की प्रगति में प्रत्येक चरण में जोड़ा जाता है और वह क्रिया प्रदान करती है विकास, या, संख्या तेजी से बढ़ सकती है, 2,4,8,16,32,64 एक प्रगतिशील प्रगति में वृद्धि की प्रगति में प्रत्येक चरण में संख्या दोहरीकरण से आता है। अंतर देखें यह जटिल है अब वास्तव में आश्चर्यजनक हिस्सा, जादू, तब आता है जब आप देखते हैं कि तेजी से चक्रवाही करने से पैसे कम हो जाएंगे। और लगता है कि सही क्या है, Ive तुम्हारे साथ खेलने के लिए एक छोटी सी खेल है, एक छोटी सी कहानी बताओ, जो इस सिद्धांत को स्पष्ट करेगा। यह पहेली जे.पी. मोर्गन मूसा कंघी के रूप में पुरानी है, इसलिए यदि आप पहले से ही जटिल हो गए हैं तो आपने इसे पहले सुना है। लेकिन मैंने आपको यह खंड कई बार ठीक करने के लिए कहा, फिर, हमारे साथ एक बार फिर पहेली को हल करें, जबकि मैं बच्चों को पहली बार बताता हूं जिनके लिए क्वाउंडिंगक्वाट का जादू अभी छपी हुआ है। पहेली I एक धनी और उदार आदमी है, और मैं आपको एक महीने के लिए मेरे लिए काम करने के लिए किराए पर लेना चाहता हूं। चूंकि इम भी लचीला है, मैं आपको एक विकल्प देता हूं: आप अपने रोजगार के पहले दिन पूरे महीने वेतन का भुगतान कर सकते हैं, या, मैं आपको 1 दिन पहले दिन का भुगतान कर दूंगा और I शेष महीने, लेकिन आप महीने के आखिरी दिन तक धन प्राप्त नहीं करेंगे। तो पहले दिन आप 8 पूरे घंटे काम करेंगे और आपके पास 1cent आने वाले होंगे I लेकिन दूसरे दिन आप 2 सीटें अर्जित करेंगे। रुको, यह बेहतर हो जाता है, मेरे साथ तीसरा दिन आप 4 सेंट अर्जित करेंगे, उस दिन 8 सेंट और इसी तरह। आप को मौका देने के लिए शनिवार और रविवार को शामिल किया गया है। ओह, वैसे, यदि आप पहले वेतन पर एक बार अपने वेतन लेते हैं, तो बीमार आपको एक मिलियन रुपये (1,000,000.00) नकद देते हैं। एक आसान पसंद लगता है, यह ठीक नहीं है, आप खुद के लिए तय करते हैं। अब देखते हैं कि जिस व्यक्ति ने पेनी-डे-डे योजना को चुना है वह महीनों के अंत में कितना होगा। याद रखें, एक ओर 1,000,000.00 दूसरी तरफ: हे लोग, इसका आठ दिन, आप 1.28 तक पहुंचते हैं और आपके पास केवल एक महीना है। शायद आप एक शॉट सौदा, मिलियन डॉलर लेने से बेहतर हैं। देखते हैं कि क्या होता है: 9 2.56 10 5.12 11 10.24 12 20.48 13 40.96 14 81.82 15 163.84 16 327.68 17 655.36 18 1310.72 19 2621.44 20 5242.88 वैसे, आपमें से कोई भी मुझसे पूछता है कि उस वर्ष का महीना क्या फरवरी में था 28 दिन या लीप वर्ष 29 दिन या 30 सितंबर के साथ या 31 दिन के साथ दिसंबर आपको पता होना चाहिए कि इससे कोई फर्क नहीं पड़ेगा क्या आप चाहते हैं कि लाखों डॉलर अपने बच्चों से फिर से पूछें जो वे 21 10,485.76 22 20, 9 71.52 23 41 9 43.04 24 83,886.08 25 167,772.16 26 335,544.32 27 671772.16 28 1,342,177.28 29 2,684,354.56 30 5,368,709.12 31 10,737,418.24 यदि आप 30 दिनों के साथ सितंबर में मेरे लिए 5000,000 । दिसंबर में 10,000,000 से ज्यादा बच्चे मैंने कभी नहीं मुलाकात की, जिसने दिन में 1,000,000 लोगों को छलांग नहीं छोड़ा। इसका कारण यह है कि मानव दिमाग अंकगणित रूप से लगता है, न कि तेजी से। आप कह सकते हैं कि हम इस रैखिक तरीके से सोचने के लिए कड़ी मेहनत कर रहे हैं, कि हमारे दिमाग में सॉफ़्टवेयर हमें प्रगति के बारे में सोचने के लिए मजबूर करता है जैसे सरल गणित वाले सौभाग्य से, हालांकि, हम चीजों के बारे में कैसे सोचते हैं, हमारे पूर्वाग्रहों, हमारे दृष्टिकोण, और हमारे दिमाग, सभी को बदला जा सकता है और साथ काम किया जा सकता है हम सॉफ्टवेयर को अद्यतन कर सकते हैं हम जानबूझकर नई जानकारी को अवशोषित करके संख्याओं, पैसा और निवेश के बारे में सोचते हैं, जैसे कि जब आप अपने पैसे के परिसर बनाते हैं तो आप बाद की तुलना में जल्दी ही समृद्ध हो सकते हैं। अपने बच्चों को एक संतुलित जीवन जीने के लिए सिखाओ, और उन्हें इस अवधारणा को मास्टर करने में भी मदद करें और आप बहुत खुश और बहुत समृद्ध बच्चे होंगे। स्टॉक में नीच सिक्योरिटीज खरीदने से नीचे पैसा कमाते हैं, जो सही वापस आते हैं, जिससे आपको भाग्य बनाते हैं क्योंकि वे नीचे की तरफ रॉकेट करते हैं भविष्य में वॉरेन बफेट अवधारणा, या शास्त्रीय ग्राहम और डोड विश्लेषण के साथ पैसा कमाते हैं। नई स्लाँत वास्तव में समझने में समझने से निवेश में सभी फर्क पड़ेगा। मेरा मानना ​​है कि दुनिया की सबसे बड़ी निवेशक वॉरेन बफेट, भूगर्भिक रूप से सोचने के लिए कठिन हैं। वह सपने से समृद्ध है क्योंकि वह पूरी तरह से समझौता करने का जादू लेता है, और वह इस अवधारणा पर कार्य करता है। मैं इन नंबरों को गलत करने जा रहा हूं क्योंकि मैं उन्हें स्मृति से कर रहा हूं लेकिन इससे कोई फर्क नहीं पड़ता आपको अवधारणा मिल जाएगी बफेट ने एक साझेदारी का रास्ता वापस ले लिया जब उनके पास कई सीमित साझेदारों का निवेश था, और उन्होंने 20 लाभ अर्जित किए। 1 9 60 के उत्तरार्ध में उन्होंने अपने प्रसिद्ध पत्र के साथ साझेदारी को समाप्त कर दिया, quot जब जब आप गेम को खेला जाने का तरीका समझते हैं, खेल छोड़ने का उसका समय। बफेट ने खुद के लिए पहली साझेदारी से लगभग 100 मिलियन ले लिया, इसलिए वह 100 मिलियन के साथ काम कर रहा था, इसे ध्यान में रखें 1 9 74 में जब भालू बाजार में तली हुई थी, तो यह 1 9 75 के प्रारंभ हो सकता था, उसने एक और वृद्धि शुरू की उन्होंने बर्कशायर हाथवे को ले लिया बुफे, 1 9 70 के बाद से, 22 से 24 की वृद्धि दर (याद रखना है कि इसका अर्थ घातांक है) को मिल रहा है। यह वह जगह है जहां मैं मैजिक ऑफ कम्पाउंडिंग के चचेरे भाई को पेश करता हूं, जिसे 72 का नियम कहा जाता है। 72 के नियम आप गणना कर सकते हैं कि आपको किसी भी तरह की वापसी दर पर अपने पैसे को दोगुना करने में कितना समय लगेगा। ठीक है Let8217 एक उदाहरण ले लो। यदि आप अपने पैसे पर 12 कमा कर रहे हैं और आप यह जानना चाहते हैं कि यह दोगुना करने के लिए कितना समय लगेगा (परिसर में, याद रखना) 72 से 12 को विभाजित करें, और आपका उत्तर 6 है। यह आपके पैसे को दोहरा देने में 6 साल लगेगा। Let8217 एक दूसरे को करते हैं यदि आप अपने पैसे पर 6 प्राप्त कर रहे हैं, तो 72 से 6 को विभाजित करें और आप देखेंगे कि यह 12 साल का दोगुना हो जाएगा। यदि आप 9 प्राप्त कर रहे हैं, तो इसके 72 से 9 से 9 या 8 साल दोगुनी हो जाएंगे। वॉरेन बफेट के लिए, उनके पैसे पर 22 हो रही है इसका मतलब है कि आप 72 से 22 और जी, केवल 3.27 वर्षों में, या हर 3 साल और 4 महीने में विभाजित करते हैं, वह अपने पैसे को दुगुना करते हैं। चूंकि वह लगभग 35 साल के साथ उस 100 मिलियन साल के साथ खेल रहे थे, इसलिए उन्होंने अपने मूल 100 मिलियन से लगभग 9 गुना दोगुनी कर दी। आप इसे 35 साल तक लेते हैं और हर 3 साल और 4 महीने में द्विगुणित करते हैं। यह 10.70 के बराबर है, या उस युग्मिंग की दर के अनुरूप समायोजित करने के लिए नौ डबल्स के साथ जाने देता है मुख्य बात यह है कि वह 10 गुना के साथ 9 गुना का पैसा नहीं बना रहा है, यह एक अंकगणितीय प्रगति होगी जो उसे 900 मिलियन देगी। हेस ने नौ डबल्स बनाये, एक ज्यामितीय या जटिल प्रगति। देखते हैं कि यह कैसे काम करता है। वॉरेन बफेट्स जियोमेट्रिक प्रगति प्रारंभिक डॉलर राशि: 100 मिलियन समय अवधि शामिल हैं: नौ 3 वर्ष और 4 महीने की अवधि पीरियड टाइम लिया गया बढ़त हासिल करना प्वाइंट 100,000,000 1। 3 साल, 4 महीने बाद 200,000,000 2. 6 साल, 8 महीने बाद 400,000,000 3. 10 साल बाद 800,000,000 4. 13 साल, 4 महीने बाद 1,600,000,000 5. 16 साल, 8 महीने बाद 3,200,000,000 6. 20 साल बाद 6,400,000,000 7। 23 साल, 4 महीने बाद 12,800,000,000 8. 26 साल, 8 महीने बाद 25,600,000,000 9 30 साल बाद 51,200,000,000 मेरा मानना ​​है कि बफेट 47 अरब के करीब है यह कोई फर्क नहीं पड़ता, वह कहीं नौवें डबल में है। यह समझौता करने का जादू भी है, वह कभी नहीं बेचता है इसका मतलब है कि उसका पैसा हर तीन साल और चार महीने में दुगुना कर रहा है, जिसमें कोई कर परिणाम नहीं होता है। जब वह बेचता है तब वह केवल तब कर लगाता है। सामान्य परिस्थितियों में, जब तक वह मर जाता है तब तक धन यौगिकों, फिर इसके दूर दूर के भविष्य में पूंजीगत लाभ दर पर लगाया जाता है। बफेट 8217 के मामले में, हे8217 ने अपने अधिकांश धन को गेट्स 8217 फाउंडेशन को समाज को लाभ देने के लिए दे दिया। रिचर्ड स्टीयईक 8217 की पृष्ठभूमि में भाई स्टर्न्स, लेहमैन ब्रदर्स में सीनियर वीपी, कुह्न लोएब, आर्थर एंडर्सन, और केपीएमजी में सीमित साथी होने शामिल हैं। पेस विश्वविद्यालय, एनवाईयू, और हार्वर्ड में शिक्षित छोटे खातों के लिए वास्तविक लेकिन व्यावहारिक नहीं है एक बार जब आप अपनी स्थिति बढ़ाते हैं तो आप अपने आप को अधिक जोखिम में डाल सकते हैं। अगर आप रोजाना 20 पिप्स निकालते हैं, तो आपके पास 500 का खाता है और लीवरेज 50: 1 पर सेट है तो पहला दिन जब आप 1 मिनी लॉट का व्यापार करते हैं, तो आप 20 रुपये कमाते हैं, अगले दिन आप 1.1 लॉट के व्यापार करते हैं, और इसी तरह। 30 वें दिन तक, आप कहते हैं कि अब आप 10 लॉट पर कारोबार कर रहे हैं (मैं इसे एक बना दिया है), और 20 पिप्स का घाटा मिलता है, आप उस दिन 200 से नीचे होंगे, पिछले दिनों से अपने लाभ को पूरी तरह मिटा देंगे। नहीं, सिर्फ एक दिन पहले वह नहीं सच है यह आसान बनाने के लिए 1000.00 से शुरू होने लायक है, और आप कैपिटल के बहुत सारे .1 .1 (1) का व्यापार करते हैं। मान लें कि आप दिन में 1 दिन (2) 20 पिप्स बनाते हैं (1) बनाए रखने के लिए बहुत से आकार में वृद्धि .1 अब से एक दिन, एक महीने या एक साल से अगर आप 20 पिप्स खो देते हैं तो अभी भी केवल 2 आपकी जब तक आप परिसर के रूप में कुल खाता शेष राशि मान लें कि महीने में 20 दिन .. महीने 1 कैपिटल - लोटा आकार 1456.811-- 0.145681 महीना 2 2164.745-- 0.216474 महीने 3 3216.697 --- 0.32167 महीना 4 4779.842 --- 0.477984 महीना 5 7102.594 --- 0.71025 9 महीना 6 10554.08 - - 1.055408 महीना 7 15682.81 --- 1.568281 महीना 8 23303.83 --- 2.330383 माह 9 34628.27 --- 3.462827 महीना 10 51455.78 --- 5.145578 महीना 11 76460.58 --- 7.646058 महीना 12 113616.4 --- 11.36164 महीने 13 168828 --- 16.8828 महीने 14 250870 --- 25.086 9 महीने 15 372779 --- 37.2778 9 महीने 16 553930 --- 55.3 9 2 9 9 महीना 17 823111 --- 82.31107 महीना 18 12230 99 --- 122.30 99 सिर्फ 18 महीनों में एक बिंदु दो मिलियन ऊपर की तरह लेकिन बहुत आकार देखें, 122x101,220 प्रति पीपी x 20 24,400 खाता शेष राशि 1,223,0 99 है, 2 24,461 है जाहिर है ये आंकड़े बहुत कामकाज की वजह से काम करते हैं, लेकिन अगर आप बढ़ते हैं। कैपिटल में प्रत्येक 1,000 रुपये के लिए 1 रुपये यह आम तौर पर काम करेगा। एक प्रतिशत प्रतिशत, उसके सभी रिश्तेदार। अंदा से आप ओंडा के साथ कर सकते हैं आप बस अपने इच्छित प्रतिशत के लिए व्यापारिक प्राथमिकताओं को स्थापित करते हैं और आपके पदों को स्वचालित रूप से परिसर में बनाते हैं, ओन्डस स्थिति का आकार बहुत सारे के बजाय इकाइयों में होता है, इसलिए आपके पास व्यापार के आकार में कुल flexability है मैं मूल रूप से सोचा था कि यह एक अच्छा विचार था, भी, लेकिन बीएस आवेदन के रूप में मुझे जल्द ही पता चला आप अभी भी केवल एक निर्धारित प्री-निश्चित स्टॉप राशि दर्ज कर सकते हैं और बाद के लिए गणना भी कभी-कभी गलत हैं। मुझसे मत पूछो क्यों, शायद इसका बग या कुछ और मुद्दा यह है कि - आप 2 सेकंड के लिए इंतजार कर एक पिप द्वारा अपने स्टॉप साइज़ को बदलते हैं, उदाहरण के लिए कीमत परिवर्तन या quotdefaultquot की तुलना में 10 या 20 या 30 अधिक pips को रोकने के द्वारा और यह सभी खिड़की से बाहर निकलता है। इसलिए इसकी पूरी तरह से पूरी तरह से और पूरी तरह से बेकार की सुविधा है, क्योंकि केवल एक संवेदी काम करने के बाद उपयोगकर्ता को 2 इकाइयों के बजाय 2 में प्रवेश करने की अनुमति देना संभव नहीं है। मैंने ये विचार उन्हें महीनों पहले प्रस्तुत किया लेकिन नाडा। इसे लागू करने के लिए लगभग 2 घंटों का समय लगता है (इकाईयों के बदले खाते के उपयोग की अनुमति देने के लिए और परिणाम को अगले संभव इकाई के आकार में गोल करने के लिए)। यह सब एक सरल उद्धरण बिंदु के माध्यम से किया जा सकता है जो केवल आपके लिए इकाइयों की गणना करता है रीयलटाइम में और फिर इसके बदले इकाइयों में ऑर्डर जमा कर दिया जाता है, लेकिन कोई भी नहीं, हम वास्तव में मदद वाले हैं, हम इसे नहीं कर सकते हैं ..)। इसके बजाय आपको यूनिट के आकार में हैकिंग को दूर रखने की आवश्यकता है, जब तक कि आप इसकी इच्छाशक्ति के लिए फिट नहीं कर सकते हैं या हमेशा एक एक्सेल शीट खोलने की आवश्यकता है। बेकार, जैसा कि मैंने कहा। अनुलेख मैं प्रति सप्ताह या महीने में सोचने की सलाह देता हूं, प्रति दिन नहीं। सिर्फ मूर्खतापूर्ण है और फिर से पुष्टि करता हूं कि मुझे हर दिन व्यापार करने की ज़रूरत है ताकि आप को गलत सोच-विचार कर सकें। 10 महीनों में 10 बार अपने पैसे दो बार। सबको किसी को भी ज़रूरत है (वास्तव में उनके सिर में मतलब है) किसी भी चीज़ के लिए हमेशा कैलकुलेटरों को जटिल बनाते हैं ट्रस्ट की कीमत खुद को जानें। विदेशी मुद्रा व्यापार में मुद्रा प्रबंधन 16.1। मनी मैनेजमेंट सिस्टम क्या है मनी मैनेजमेंट सिस्टम फॉरेक्स ट्रेडिंग प्लान का सबसिस्टम है, जो आपके फ़ॉरेक्स ट्रेडिंग सिस्टम से एंट्री सिग्नल मिलने पर आपको कितना जोखिम देता है। कई पेशेवर विदेशी मुद्रा व्यापारियों द्वारा इस्तेमाल किए जाने वाले सर्वोत्तम पैसा प्रबंधन विधियों में से एक को हमेशा आपकी इक्विटी का एक निश्चित प्रतिशत (उदा। 3) प्रति स्थिति का जोखिम है। इस पद्धति का उपयोग करते हुए एक व्यापारी धीरे-धीरे अपने ट्रेडों के आकार को बढ़ाता है, जबकि वह जीत रहा है और अपने ट्रेडों के आकार को घटाता है जब वह खो जाता है एक जीतने वाली लकीर के दौरान दांव के आकार में वृद्धि से व्यापारियों के खाते की ज्यामितीय वृद्धि (लाभ कमाई के रूप में भी जाना जाता है) के लिए अनुमति देता है। हारने के दौरान दांव के आकार को कम करना, व्यापारियों की इक्विटी के नुकसान को कम करता है। आप विदेशी मुद्रा व्यापार सिम्युलेटर खोलकर इस तकनीक का इंटरैक्टिव प्रदर्शन देख सकते हैं (कृपया ध्यान दें: इस पृष्ठ का आकार 0,6 एमबीएस है और इसकी आवश्यकता है कि आपके पास फ़्लैश इंस्टॉल है और आपके ब्राउज़र में जावास्क्रिप्ट सक्षम है)। विदेशी मुद्रा पर ट्रेडिंग आपके खाते को समय के साथ गुणा करने की अनुमति देती है - या इसे भूमंडलीकृत रूप से विकसित करने के लिए जियोमेट्रिक कैपिटल ग्रोथ का उत्पादन तब किया जाता है, जब मुनाफे को कारोबार में पुन: निवेश किया जाता है जिससे उत्तरोत्तर बड़े पदों पर ले जाया जाता है और परिणामस्वरूप, बड़े लाभ और हानियों के लिए। जिस गति से खाता बढ़ता है वह मुनाफे के आकार और उसकी आवृत्ति (जो कि विदेशी मुद्रा व्यापार प्रणाली डेवलपर्स द्वारा हमेशा याद रखना चाहिए) द्वारा नियंत्रित किया जाता है। जबकि ज्यामितीय इक्विटी विकास चिकनी हो सकता है (यानी संगत), कुछ व्यापारियों ने अपने खाते के बहुत उच्च प्रतिशतों को खतरे में डालकर कृत्रिम रूप से अपने मुनाफे के आकार को बढ़ाकर इसे तेज करने का प्रयास किया है। चूंकि जीतने और खोने वाले व्यापारों का वास्तविक क्रम अग्रिम रूप से कभी भी भविष्यवाणी नहीं किया जा सकता है, इसलिए इस तरह के व्यवहार के परिणाम बहुत जटिल व्यापार प्रदर्शन (यानी तेज इक्विटी में उतार-चढ़ाव) में होता है। अन्य पहलुओं के अलावा, यह अभ्यास व्यापारियों को विश्वास दिलाता है कि उनके व्यापारिक प्रणाली में दीर्घकालिक लाभ की क्षमता है। जब तक व्यापारी को अपने व्यापार प्रणाली के बारे में पूरा भरोसा है, वह प्रत्येक व्यापार पर अपने खाते के छोटे प्रतिशत (1 से 3) को जोखिम में डाल सकता है और बस प्रणाली को अपनी क्षमता का पता लगा सकता है यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि केवल ज्यामितीय पूंजीगत वृद्धि ही किसी ट्रेडिंग सिस्टम से पैसा बनाने की क्षमता को गंभीरता से प्रभावित किए बिना किसी खाते से नियमित रूप से लाभ निकासी की अनुमति देता है (इक्विटी का एक निश्चित प्रतिशत)। यह निश्चित-डॉलर-शर्त धन प्रबंधन प्रणाली (जैसे हमेशा हर व्यापार 500 जोखिम है) के साथ विरोधाभासी होता है जिसका लाभ अंकगणित हो जाता है और जहां खाते से प्रत्येक वापसी प्रणाली को एक निश्चित संख्या में लाभदायक ट्रेडों को समय पर वापस रखता है एक चिकनी ज्यामितीय पूंजी वृद्धि के लिए उचित धन प्रबंधन और ध्वनि व्यापार प्रणाली दोनों आवश्यक हैं। गति (यानी quotgeometricityquot) और खातों की वृद्धि की चिकनाई पर निर्भर करता है कि आप प्रति व्यापार कितना जोखिम (धन प्रबंधन प्रणाली द्वारा निर्धारित) और ट्रेडिंग सिस्टम की सटीकता और भुगतान राशि के पैरामीटर (व्यापार प्रणाली गणितीय उम्मीद) किसी भी व्यापार पर जोखिम रखने वाली पूंजी का एक निश्चित प्रतिशत निर्धारित करके नियंत्रित इक्विटी में उतार-चढ़ाव के अलावा, मनी मैनेजमेंट सिस्टम भी विविधीकरण के माध्यम से इक्विटी स्विंग को कम कर सकता है (असंबंधित मुद्रा जोड़ीदार प्रणालियों के बीच अपने जोखिम पूंजी को अलग करना)। उद्धरण: उद्धरण: विश्लेषण, शानदार धन का द्वार है, जबकि पैसा प्रबंधन कुंजी है जो उस दरवाजे को खोलता है। कोट, रॉबर्ट बालन, अपनी पुस्तक में, एलेयॉट लहर सिद्धांत विदेशी मुद्रा बाजार में लागू होता है। 16.2। कितना जोखिम का उद्धरण: उद्धरण: जोखिम के बिना कोई रिटर्न नहीं है, जोखिम प्रबंधन के 9 नियमों का पहला नियम, जोखिम मैट्रिक्स द्वारा। विदेशी मुद्रा बाजार में व्यापार बहुत लाभदायक व्यवसाय हो सकता है इस तथ्य के साथ सशस्त्र, कुछ व्यापारियों ने शुरूआती राशि के रूप में जितना संभव हो उतना समय में भारी रकम बनाने के लिए शुरू किया - बहुत अधिक जोखिम में। दूसरे शब्दों में, वे इक्विटी वक्र की चिकनाई के लिए कोई संबंध नहीं के साथ अपने खातों की तेजी से ज्यामितीय वृद्धि के लिए लक्ष्य कर रहे हैं। यदि आप विदेशी मुद्रा ट्रेडिंग सिम्युलेटर में लिंडू रेटिसड्रोवो के रूप में 10 से बड़े मान दर्ज करते हैं, तो आसानी से देखा जा सकता है कि यह गंभीर रूप से गिरावट या पूर्ण पोंछे में लगातार परिणाम दे रहा है (कृपया ध्यान दें: इस पृष्ठ का आकार 0,6 एमबीएस है और इसकी आवश्यकता है कि आपके पास फ़्लैश इंस्टॉल है और आपके ब्राउज़र में जावास्क्रिप्ट सक्षम है) और इस सेटिंग के साथ कुछ इक्विटी परिदृश्यों को मॉडल बनाएं। आपके खाते का उच्च प्रतिशत जोखिम में हो सकता है कि वास्तव में आपके अकाउंट बैलेंस की ज्यामितीय वृद्धि पर बहुत ही कम अवधि में नाटकीय प्रभाव पड़ सकता है। हालांकि, जीतने वाली छापें (हालांकि लंबे) को हमेशा धीमी गति से (हालांकि कम) हार मानते हैं और उच्च प्रतिशत द्वारा लिडक्ग्गेन्डेन्वो को उतना ही उतना ही उतना ही उतना ही कम हो जाता है जितना कि एक ही प्रतिशत तक। उदाहरण के लिए, यदि आप अपने प्रति खाते की 25 शेष राशि प्रति सिस्टम की सटीकता 50 के साथ और 2 के भुगतान अनुपात के साथ जोखिम लेते हैं तो आप 6 ट्रेडों में अपने खाते को दोगुना करने की उम्मीद कर सकते हैं (जैसा कि आप ट्रेडों के उद्धरण से ट्रेक्ोट सेल पर देख सकते हैं विदेशी मुद्रा व्यापार सिम्युलेटर जब आप ऐसी सेटिंग्स का उपयोग करें)। आप अगले कुछ व्यापारियों के मुकाबले इन लाभों को सबसे अधिक या सभी को देने की उम्मीद कर सकते हैं क्योंकि वही प्रतिशत अब आपके मुनाफे में कटौती करेंगे, जब आपका ट्रेडिंग सिस्टम खोए संकेतों को उत्पन्न करेगा अब कल्पना करने का प्रयास करें कि आपको कैसा महसूस होगा अगर आपकी कार कुछ सेकेंड में प्रति घंटे 500 मील प्रति घंटे तक पहुंचती है, तो अचानक एक ही गति से पीछे होकर मक्खियों को वापस कर देता है अगर आप कुछ ट्रेडों में अपना खाता 100 तक प्राप्त करते हैं और फिर अगले कुछ ट्रेडों में सभी लाभ खो देते हैं, तो आप अपनी भावनाओं या अपने निवेशकों पर इसी तरह के प्रभाव प्राप्त करेंगे। यह निश्चित रूप से अपनी कार (विदेशी मुद्रा व्यापार प्रणाली) की गति (प्रतिशत जोखिम वाले) को कारण के भीतर रखने के लिए भुगतान करता है जिससे कि आप अपनी ज़िंदगी तक पहुंच सकें (जैसे आप खाते की शेष राशि को दोहराते हुए) अपनी भावनात्मक और वित्तीय भलाई के अत्यधिक जोखिमों के बिना - दोनों के रूप में आपकी वित्तीय और भावनात्मक शक्ति सीमित होती है इक्विटी के निचले प्रतिशत में एक जीत या हारने वाली लकीर को जोखिम में रखते हुए बस इक्विटी वक्र पर शानदार प्रभाव नहीं होता है जिसके परिणामस्वरूप चिकनी पूंजी की सराहना होती है (और व्यापारी या निवेशक के लिए बहुत कम दबाव)। इसका कारण यह है कि जब आप अपनी इक्विटी (अप टू 3) के छोटे अंशों को जोखिम में रखते हैं, तो प्रत्येक इक्विटी वक्र के आकार को प्रभावित करने के लिए प्रत्येक व्यापार को कम उद्धरण दिया जाता है, जिससे भविष्य में जीतने के संकेतों को फायदा उठाने की क्षमता बढ़ जाती है। दूसरे शब्दों में, ड्रॉडाउन का आकार जोखिम वाले प्रतिशत के सीधे आनुपातिक है। आप इसे देख सकते हैं यदि आप विदेशी मुद्रा व्यापार सिम्युलेटर में दायर प्रति प्रतिशत जोखिम में दर्ज मूल्यों के उत्तरोत्तर बड़े मूल्यों में प्रवेश करते हैं और फिर आपके द्वारा दर्ज किए गए प्रत्येक प्रतिशत मूल्यों के परिणामस्वरूप अधिकतम ड्रॉडाउन (अधिकतम डिक्शनरी इन डॉट कॉम) की तुलना करें। जोख़िम के सीधे आनुपातिक होने के अलावा, ड्रॉडाउन ट्रेडिंग सिस्टम की सटीकता और अदायगी अनुपात (औसतन विनोवर हानि) दोनों के विपरीत आनुपातिक है (जैसा कि आप देख सकते हैं कि आप विदेशी मुद्रा ट्रेडिंग सिम्युलेटर में अलग-अलग सटीकता और भुगतान अनुपात मान दर्ज करते हैं )। इस रिश्ते को नीचे दिखाए गए तीन 3 डी चार्ट की मदद से स्पष्ट रूप से देखा जा सकता है, जो कि अधिकतम अनुपात में गिरावट पर एक ट्रेडिंग सिस्टम की शुद्धता और सटीकता की साजिश को दर्शाती है, जैसा कि विदेशी मुद्रा व्यापार सिम्युलेटर पर 15,000 कारोबारी परिदृश्यों के दौरान देखा गया है। (परीक्षण के लिए तीन अलग-अलग क्वॉर्टेरेसेंट जोखिमबद्ध सेटिंग्स के लिए 5,000 - 1, 3 और 5)। बड़ा करने के लिए क्लिक करें। उद्धरण: उद्धरण: अंतिम वापसी केवल यह है कि आप नाइटक्वाइट, थॉमस स्ट्रोड्समान, अपनी पुस्तक कोट टेरिड सिस्टम्स में उस काम में कितना अच्छा सोना चाहते हैं: बिल्डिंग एंड इवेलुएटिंग इफेक्टिव ट्रेडिंग सिस्टम्स। एक ड्रॉडाउन इन उच्च ऊंचाई के पहले दो लगातार इक्विटी हाई के बीच सबसे कम बिंदु से दूरी है। उदाहरण के लिए, यदि आपका खाता 10,000 से 15,000 (प्रथम इक्विटी उच्च) से बढ़ता है, तो 12,000 (इक्विटी हाईस के बीच सबसे कम बिंदु) की गिरावट आती है और फिर फिर 20,000 (दूसरी इक्विटी उच्च) के लिए बढ़ जाता है तो आपका ड्रॉडाउन 3,000 (15,000-12,000) या 20 (3,00015,000)। प्रत्येक व्यापार पर जोखिम के लिए प्रतिशत पर निर्णय लेने पर आपको ध्यान रखना चाहिए कि चूंकि गिरावट अंकुशिकी से बढ़ता है मुनाफे (और सिस्टम से चिपकने के लिए मनोवैज्ञानिक धैर्य) को इससे बाहर निकलना जरूरी है (जैसा कि आप नीचे दी गई चार्ट से देख सकते हैं)। आप इक्विटी पर हारने वाली लकीर के प्रभाव को मॉडल के लिए निम्न कैलकुलेटर का इस्तेमाल कर सकते हैं और नुकसान को कम करने के लिए जरूरी मुनाफा भी कर सकते हैं। प्रति शेयर इक्विटी का प्रतिशत प्रति व्यापार जोखिम में खड़ा है टिप्पणी को लगातार नुकसान की संख्या के लिए खड़ा है Quotlossquot स्तंभ प्रतिशत शर्तों में इक्विटी को संचयी क्षति की गणना करता है। Quotrecoupquot स्तंभ दिखाता है कि ब्रेकएवन में लौटने के लिए कितना लाभ आवश्यक है। वैकल्पिक रूप से, आप बस कोसने के लिए आवश्यक लाभ के आकार की गणना करने के लिए, लॉसक्वाट शीर्षक के नीचे स्थित सेल में नुकसान का मूल्य दर्ज कर सकते हैं। बड़ा करने के लिए क्लिक करें। जैसा कि ऊपर कैलकुलेटर से आसानी से देखा जा सकता है, यह केवल कुछ ट्रेडों को आपकी संभावनाओं को गंभीर रूप से एक मुद्रा व्यापारी के रूप में नुकसान पहुंचाता है - यदि आप अपने व्यापार में बहुत अधिक जोखिम लेते हैं। इस जानकारी को ध्यान में रखते हुए, यदि आप अन्य लोगों के पैसे का प्रबंधन कर रहे हैं और अधिकतम 3 इक्विटी का प्रबंधन कर रहे हैं, तो आप हमेशा इक्विटी में से 1 का अधिकतम लाभ ले सकते हैं यदि आप अपने खुद के निधियों के साथ व्यापार कर रहे हैं एक सामान्य नियम के रूप में एक व्यापार प्रणाली की सटीकता अधिक होती है और उसका भुगतान अनुपात अधिक होता है, यह व्यापार प्रति अधिक जोखिम लेता है। यह सिद्धांत पैसे प्रबंधन कैलकुलेटर का आधार है (कृपया ध्यान दें: साइट के विदेशी मुद्रा टूल अनुभाग में स्थित इस कैलकुलेटर को आपके ब्राउज़र में जावास्क्रिप्ट सक्षम होना चाहिए)। एक पंक्ति में होने वाली बड़ी संख्या में ट्रेडों की सैद्धांतिक संभावना पर ज्यादा निर्भर नहीं होना सर्वोत्तम है। दूसरे शब्दों में, क्योंकि कुछ हदों में होने वाली संभावनाओं की संभावना बहुत कम है, इसका मतलब यह नहीं है कि यह आपके व्यापार में नहीं हो सकता है। मान लीजिए आप एक ऐसी प्रणाली का व्यापार करते हैं जो औसत से 100 में 60 जीतने वाले ट्रेडों को उत्पन्न करती है। एक लाभदायक व्यापार की संभावना हमेशा 60 होती है, जबकि खोने वाले व्यापार की संभावना हमेशा ऐसी प्रणाली के साथ 40 होती है। लगातार पांच घाटे की संभावना 0,4 पांच गुना अपने आप या 0,40,40,40,40,4 गुणा करके गणना की जा सकती है, जिसके परिणामस्वरूप 1,02 यहां तक ​​कि अगर लगभग एक प्रतिशत की संभावना बहुत दूर से दिखती है तो यह शून्य संभावना नहीं है और वास्तविक व्यापार में होने की काफी संभावना नहीं है - जैसा कि आप जल्दी से देखेंगे कि क्या आप फॉरेक्स ट्रेडिंग सिम्युलेटर में केवल कुछ इक्विटी परिदृश्यों को सिस्टम सटीकता के साथ सेट करते हैं 60 (उद्धरण चिह्न को जांचना सुनिश्चित करें। Consec. Lossesquot सेल) इसके अलावा, यह देखते हुए कि किसी एकल व्यापार के नतीजे को यादृच्छिक माना जा सकता है, दुनिया में ऐसा कुछ भी नहीं है जो गारंटी दे सके कि आपके सिस्टम में अगले पांच ट्रेडों सभी घाटे या सभी लाभ नहीं होंगे, इसलिए, प्रत्येक व्यापार प्रति अपने खाते को कम करने से पहले इस तरह के परिणामों के लिए तैयार होना सर्वोत्तम है। इस से संबंधित निकटता से व्यापार में भाग्य का विचार है, जिसे समय की संकीर्ण अवधि में बड़ी संख्या में लाभदायक ट्रेडों के क्लस्टरिंग के रूप में परिभाषित किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, आप आसानी से विदेशी मुद्रा ट्रेडिंग सिम्युलेटर पर 12 जीतने वाली ट्रेडों की एक स्ट्रिंग उत्पन्न कर सकते हैं, जिसकी प्रणाली सटीकता 60 पर सेट होती है। ऐसी घटना की संभावना 0,6 के बराबर होती है, जो 12 वीं शक्ति या 0,2 या 1 में होती है 500. इस तरह की कम संभावना के बावजूद आप अपने व्यापार में 12 या उससे अधिक लगातार विजेताओं को देखने की उम्मीद कर सकते हैं (जब आप लंबे समय तक व्यापार करते हैं तो आप विदेशी मुद्रा व्यापार सिम्युलेटर पर उद्धरण चिह्नों की जांच कर सकते हैं। एक ऐसी प्रणाली जिसकी सफलता दर 60 के बराबर है। भले ही सफल ट्रेडों की इतनी लंबी श्रृंखला की इक्विटी (और व्यापारी मनोबल) पर अल्पावधि प्रभाव काफी नाटकीय हो, तो यह दीर्घकालिक सफलता में छोटी भूमिका निभाता है। मुद्रा व्यापारी दूसरे शब्दों में, यह तथ्य कि आपके व्यापार प्रणाली ने अभी तक लाभदायक व्यापारों का लंबे समय से चलने वाला लाभ अपनी दीर्घकालिक लाभ क्षमता के बारे में बहुत कुछ नहीं कहा है, जिसे इसके गणितीय उम्मीद से मापा जाना चाहिए। मनी मैनेजमेंट सिस्टम विदेशी मुद्रा व्यापार प्रणाली के समान है जो कि मुद्रा व्यापार में लंबी अवधि की सफलता के लिए महत्वपूर्ण है। एक बार जब आप इक्विटी के प्रतिशत पर निर्णय लेते हैं कि आप प्रति स्थिति जोखिम लेते हैं, तो आपको इस नंबर से कभी नहीं हटना चाहिए और इसे जितना संभव हो सके रहने के लिए प्रयास करें - चाहे कितना बुरा या अच्छा आपके सिस्टम का प्रदर्शन हो। यह प्रश्न विशेष रूप से महत्वपूर्ण होता है, जब आप उस खाते के प्रकार पर निर्णय लेते हैं जिसे आप खोलते हैं - यदि वह छोटा या एक मानक ट्रेडिंग खाता होगा जैसा कि आप आवंटन दक्षता कैलकुलेटर से देख सकते हैं (कृपया ध्यान दें: यह कैलकुलेटर के लिए आपके ब्राउजर में जावास्क्रिप्ट सक्षम होना आवश्यक है) मिनी अकाउंट्स मानक खातों (विशेष रूप से 50,000 से कम खाते के शेष के साथ) से काफी बेहतर हैं, जब इसकी बाधाओं को पूरा करने की बात आती है दोनों अपने पैसे प्रबंधन प्रणाली (जोखिम) और आपके व्यापार प्रणाली (स्टॉप-लॉस का आकार) नोट: जब आप खाता प्रकार चुनते हैं तो आपको अपने विदेशी मुद्रा ब्रोकर द्वारा दिए गए लाभ के स्तर पर ध्यान देना चाहिए। यहां तक ​​कि यदि उच्चतर लाभ (1: 100 और ऊपर से) अपने खुद के बहुत कम धन के साथ कई सारी चीज़ें व्यापार करने की अनुमति देता है, तो यह खतरनाक हो सकता है जब यह आपको अतिरंजित करने के लिए मजबूर करता है - जो आपके पैसों के आधार पर निर्धारित मानों से अधिक जोखिम वाले पदों को ग्रहण करने के लिए हो सकता है प्रबंधन प्रणाली। उदाहरण के लिए, आपको एक बहुत ही आकर्षक EURUSD व्यापार पर 400 (40 पाइप स्टॉप-लॉस) जोखिम में मजबूर किया जा सकता है, जबकि एक मानक खाते पर 10,000 या 300 में से 3 पर प्रति व्यापार अधिकतम स्वीकार्य जोखिम के साथ होता है। पैसा प्रबंधन प्रणाली इस व्यापार को बाईपास करना होगा और इसलिए आपके सिस्टम की लाभप्रदता (और आपके मनोबल) को कमजोर करना होगा। आपको इस सिग्नल से बचने की आवश्यकता नहीं है या आपके सिस्टम द्वारा सुझाए गए किसी से कम स्टॉप-लॉसन का उपयोग करने की आवश्यकता नहीं है, यदि आप आधे से अधिक लाभ उठाने का कारोबार करते हैं (जिसका मतलब केवल व्यापार के प्रति 200 जोखिम होता है) या यदि आप एक छोटा खाता पूरी तरह से कारोबार करते हैं - जैसा कि दिखाया गया है आवंटन दक्षता कैलकुलेटर द्वारा 16.3। विदेशी मुद्रा व्यापार प्रणाली की गणितीय अपेक्षा एक विदेशी मुद्रा व्यापार प्रणाली की गणितीय अपेक्षा है कि कितने जोखिम वाले पूंजी आप औसत पर प्रति व्यापार कमाने की उम्मीद कर सकते हैं। आप निम्न फार्मूले से एक प्रणाली की गणितीय अपेक्षा की गणना कर सकते हैं: गणितीय एक्सक्टेक्शन (1 एविएर विनारेज लॉसन) (सिस्टम सटीकता) -1 इस फॉर्मूला के लिए आवश्यक है कि आप सफलता दर (सिग्नल जीतने का प्रतिशत) और पेऑफ रेशियो औसत दीर्घकालीन हानि) किसी भी ट्रेडिंग सिस्टम की जब इसके दीर्घकालिक लाभ क्षमता का आकलन करते हैं। उदाहरण के लिए, 50 सटीकता और 2 से 1 भुगतान अनुपात के साथ एक प्रणाली में 0,5 के बराबर उम्मीद है। इसका मतलब है कि आप उस राशि में से 50 की कमाई की उम्मीद कर सकते हैं, जो कि प्रति व्यापार प्रति जोखिम है। यदि आप प्रति व्यापार की अपनी पूंजी का 2 जोखिम लेते हैं तो आप इस तरह की प्रणाली के साथ औसतन 1 प्रति व्यापार (2 में से 50) अर्जित करने की उम्मीद कर सकते हैं। नकारात्मक गणितीय उम्मीदें (जैसे कैसीनो रूले) का मतलब है कि आप लंबे समय तक अपना पैसा खो देंगे चाहे कितना छोटा या बड़ा हो। शून्य उम्मीद का मतलब है कि आप अपने खाते को हमेशा के लिए ब्रेकएव के आसपास उतार-चढ़ाव की उम्मीद कर सकते हैं। उद्धरण: quot एक नकारात्मक उम्मीद और एक सकारात्मक एक के बीच अंतर जीवन और मृत्यु के बीच का अंतर है। यह कोई फर्क नहीं पड़ता कि कितना सकारात्मक या कितना नकारात्मक आपकी उम्मीद क्या है वह क्या सकारात्मक है या नकारात्मक है। राल्फ विन्स अपनी पुस्तक quot द द मैथेमैटिक्स ऑफ मनी मैनेजमेंट: जोखिम विश्लेषण तकनीकों के लिए ट्रेडर्स में। आप विदेशी शेयर ट्रेडिंग सिम्युलेटर पर सिस्टम नियंत्रणों में निम्न सटीकता और अदायगी मूल्यों को दर्ज करके सकारात्मक, नकारात्मक या शून्य गणितीय अपेक्षाओं के तहत विभिन्न इक्विटी विकास परिदृश्यों को मॉडल कर सकते हैं: यह कैलकुलेटर आपके मुनाफे को चलाना और कटौती करने का मूल्य दर्शाता है जब आप व्यापार शुरू करते हैं और अभी तक एक विश्वसनीय मुद्रा व्यापार प्रणाली का पालन करने के लिए donosquot शुरू नुकसान कम है जब आप अपनी सटीकता का व्यापार करना शुरू करते हैं तो कम होने लगती है बड़ी संख्या में क्षति के लिए क्षतिपूर्ति करने के लिए आपको अपने मुनाफे को चलाने के लिए और आपको नुकसान कम रखने की ज़रूरत है इससे यह सुनिश्चित होगा कि आप कुछ विजेताओं के मुनाफे को कैप्चर करने में सक्षम हैं, जो आपके द्वारा किए गए सभी घाटे से कुल नुकसान को कवर करने से ज्यादा होगा। अपने व्यापारिक कैरियर की शुरुआत में आपके मुनाफे को चलाने की अनुमति नहीं देनी चाहिए, केवल क्वाटस्विइकलक्वाट होगा यह उच्च इनामवारिक अनुपात के साथ ही ट्रेडों का चयन करने के लिए नीचे फोड़े है इससे आपके भुगतान अनुपात में सुधार करने में मदद मिलेगी, और इसलिए, आपके लाभ की क्षमता। जैसा कि आप उपर्युक्त कैलकुलेटर के शुरुआती मूल्यों से भी देख सकते हैं, अलग-अलग सटीकता और भुगतान अनुपात वाले सिस्टम में समान गणितीय अपेक्षाएं हो सकती हैं। इसका मतलब है, उदाहरण के लिए, लंबे समय तक लाभ उस सिस्टम के साथ हासिल कर सकता है जो तालिका में सबसे पहले है लाभ के बराबर होगा कि आप दूसरी प्रणाली का उपयोग कर सकेंगे - भले ही दूसरा सिस्टम दो बार हो पहले एक के रूप में सटीक आप यह तुलना कर सकते हैं कि मुद्रा विविधीकरण सिम्युलेटर का उपयोग करके इन दोनों प्रणालियों के लिए इक्विटी कैसे विकसित होती है (कृपया ध्यान दें: इस पृष्ठ का आकार 0.7 एमबीएस है और इसके लिए आपको फ़्लैश इंस्टॉल करने की आवश्यकता है और आपके ब्राउज़र में जावास्क्रिप्ट सक्षम होना चाहिए)। सिस्टम ए के लिए सटीक सटीकता के क्षेत्र में 40 दर्ज करें और सिस्टम के लिए 80 बी। भुगतान का अनुपात ए के लिए 3 से और बी के लिए 1 पर सेट किया जाना चाहिए और 1 प्रतिशत के बराबर जोखिम निर्धारित करें। अगर आप बी की तुलना में अधिक भिन्न व्यापार प्रणाली की तुलना करना चाहते हैं तो नियंत्रण कक्ष के रूप में 20 के रूप में शुद्धता और भुगतान अनुपात के रूप में 7 दर्ज कर सकते हैं। सिम्युलेटेड इक्विटी प्रदर्शन (वास्तविक सटीक क्षेत्र में दिखाया गया है) के करीब प्रत्येक सिस्टम की सटीक सटीकता है जिसे आप देखेंगे कि दोनों सिस्टम एक ही अंतिम इक्विटी स्तर पर इकट्ठा होते हैं। चूंकि जियोमेट्रिक कैपिटल ग्रोथ मुनाफे की आवृत्ति पर अत्यधिक निर्भर है - जब आप प्रतिशत में वृद्धि करते हैं - काफी उच्च सटीकता वाला एक सिस्टम कम सटीक सिस्टम को मात देगा, भले ही दोनों में समान गणितीय अपेक्षाएं हों। यह आपके व्यापार में सटीकता की उच्चतम संभव दर के लिए प्रयास करने का एक कारण है। दूसरा कारण यह है कि drawdown अवधि और आकार (दोनों पूर्ण और प्रतिशत के संदर्भ में) कम सटीकता प्रणालियों के साथ बहुत बड़ा हो जाते हैं, जिससे इनाम-टू-जोखिम अनुपात कम हो जाता है - जैसा कि आप जल्दी से देख सकते हैं कि क्या आप quotquotDrawdown समय की जांच करते हैं, जब आप ऊपर वर्णित सिमुलेशन करते हैं, तो विविधीकरण सिम्युलेटर में कोट मैक्स ड्राइंगक्वाट और कम मैक्स ड्राडाउनक्वाट फ़ील्ड तीसरे कारण के रूप में, वास्तविक व्यापारिक व्यापार में त्रुटियों के लिए एक ट्रेडिंग सिस्टम को कुछ क्वार्टरूम देना हमेशा आवश्यक होता है - या पिछली सटीकता की तुलना में सटीकता के साथ व्यापार करने के लिए यह अपेक्षा करता है। बहुत कम सटीकता और उच्च अदायगी अनुपात प्रणाली केवल यह प्रस्ताव नहीं देते हैं - जिसका अर्थ है कि आपको किसी भी लाभ को देखने से पहले बहुत लंबे समय तक खोने वाली धारियों के माध्यम से बैठने के लिए तैयार रहना चाहिए। इसके विपरीत, उच्च सटीकता विदेशी मुद्रा व्यापार प्रणाली यह सुनिश्चित करके मुद्रा व्यापार को कम तनावपूर्ण बना देती है कि आप छोटी लेकिन अधिक नियमित लाभ लेते हैं। यह इस बात का ख्याल रखता है कि व्यापार प्रणाली की गणितीय अपेक्षा जितनी तेज़ी से आपका खाता बढ़ेगा। बहुत अच्छे व्यापारिक प्रणालियां गणितीय उम्मीदें 0,8 के करीब हैं I Common definition of an excellent trading system is that its payoff ratio is one point better than the payoff ratio of a breakeven system with the accuracy of 10 percent less. For example, the payoff ratio for a breakeven system with 40 success rate is 1,5, therefore an optimal system with 50 accuracy will have 1,51 2,5 payoff ratio. The following calculator allows you to compute the payoff ratio for a breakeven system and an optimal system: Quote: quotThe first part of your system design should focus on building the highest possible expectancy into your systemquot by Van K. Tharp in his quotSpecial Report on Money Management quot. You can get the most reliable measure of mechanical expectation of a trading system when you can translate it into computer code. One example of a simple trading system which can be readily backtested to calculate its expectancy is the moving average crossover system. Most of the advanced forex charting packages (e. g. FXtrek IntelliChart Copyright 2001-2007 FXtrek, Inc.) allow to construct wholly mechanical trading systems and to backtest them over historical price data. If you are using interpretive technical analysis tools in your trading (like price patterns. trendlines ) you can only generate the statistics required for the calculation of your systems expectation by using the information from your trading log (where you enter individual trade results when you test-trade your trading system on a demo account ). However, since these statistics are generated using interpretive analysis methods their validity will stay the same only if you continue to interpret price formations in exactly the same manner as you did before. Because signals of mechanical trading systems are never open to conflicting interpretation, their mathematical expectation is more reliable measure of future system performance than the expectation of interpretive trading systems. 16.4. Diversification in Currency Trading Diversification is the distribution of the risk capital across unrelated currency pairs andor trading systems for the purpose of increasing the consistency of trading performance. For example, if you trade one system on two unrelated currency pairs you can protect yourself against long losing streaks that any of these pairs can go through on its own. When you get a losing signal on the first pair, the second pair might generate a winning trade which will cover the loss of the first pair or vice versa. By splitting the risk capital ( of your equity) among two pairs you can be sure that when both pairs generate losing trades at the same time your total risk will not exceed the maximum value set by your money management system. This way you can achieve smoother capital appreciation than you would be able to do if you traded only one pair. For an interactive demonstration this concept please visit the currency diversification simulator. It should be noted that this calculator assumes zero correlation between the pairs or systems (more on correlation below). Be sure to compare the values in the quotConsistencyquot cells for each of the pairs when they are traded separately with the value of consistency achieved when trading them together (in the quotTrading AampBquot column). The combined consistency will almost always exceed the consistency of either of the pairs when they are traded individually. The more unrelated pairs or systems you add to your portfolio the better protection you can have against the risk. For example, when trading one trading system on two absolutely uncorrelated currency pairs you decrease the probability of a losing trade (two pairs generating a losing trade simultaneously) by the percentage value equal to the systems accuracy . Suppose your system has the success rate of 60, therefore the probability of a losing trade for each pair is 40. The probability that both pairs will generate a losing signal is calculated by multiplying 40 by itself - which results in 16. This is the 60 decrease (24400,6) in the probability of a losing trade achieved when you trade both pairs simultaneously. If your system has 70 success rate you can reduce the probability of a loss by 70 if you trade two unrelated pairs instead of one. The probability of a losing trade occurring for both pairs at the same time is 9 (3030) which is a 70 decrease in the likelihood of a loss if you traded only one pair (21300,7). I will note that even if you diversify into two or more weakly correlated currenciestrading systems, this wont eliminate the drawdowns completely. However weak is the correlation between the pairs or trading systems, they are likely to go through the losing streak all at once, at some point in the trading. You can see this by modelling the performance of two similar trading systems with the help of the currency diversification simulator (e. g. set accuracy to 40 and payoff ratio to 2 for both A and B) and checking if the yellow curve on the DRADOWN chart is moving in sync with the other two curves. There is a weak relationship between two pairs if the absolute value of their correlation coefficient (usually denoted by r) doesnt exceed 0,3 (i. e. it can be anything from -0,3 to 0,3). A medium strength relationship exists when the absolute value of the coefficient is greater than 0,3 but less than 0,5. There is a strong relationship between two pairs if r is greater than 0.5 in absolute terms (i. e. bigger than 0.5 or less than ndash0.5). Currencies are said to be highly correlated if the absolute value of their correlation coefficient is equal to or bigger than 0,8. You can visualize these concepts with the help of the interactive correlation simulator. (Please note: This calculator requires that you have Flash installed and Javascript enabled in your browser) Suppose you trade two currency pairs which are highly positively correlated like the EURUSD and the GBPUSD (daily r is equal to 0,8 on average ). When you get a sell signal for EURUSD your system is likely to generate the same signal for the GBPUSD. If the first signal results in a loss this increases the probability that the second signal will not be profitable either. The same holds if you are trading very negatively correlated pairs with the same system - like EURUSD and USDCHF (daily r is equal to -0,9 on averag e). Selling one lot of EURUSD and buying one lot of USDCHF at the same time (e. g. on the break of a trendline which usually is simply a mirror image of the trendline visible on the other pairs chart - e. g. set quotTarget Correlationquot to -0,9 on the correlation simulator and notice how similar are the imaginary trendlines for A and B) amounts roughly to selling 2 lots of EURUSD or buying 2 lots of USDCHF individually - with no reduction in risk whatsoever. Quote :quot Through bitter experience, I have learned that a mistake in position correlation is the root of some of the most serious problems in trading. If you have eight highly correlated positions, then you are really trading one position that is eight times as large. quot Bruce Kovner in Jack D. Schwagers book quotMarket Wizards: Interviews with Top Traders quot. In contrast, when you trade two uncorrelated or loosely correlated pairs you can expect your system to perform differently on each pair which should result in smoother overall trading performance. As an example you can buy a touch of a uptrendline on one pair (e. g. USDJPY) and sell the top of the range on another unrelated pair (e. g. GBPCHF, which has an average r of 0,3 with USDJPY ) without having to worry that price developments in USDJPY might quotspill overquot into GBPCHF (or the other way round) and by doing so spoil your whole trading setup. As the next best alternative, you can reduce the risk by opening opposing trades in the positively correlated pairs or same direction trades in the negatively correlated pairs - by using a different system for each of the pairs, as is described below. Yet another way you can use correlation is to select among highly correlated pairs that pair which offers the highest reward potential under the current market conditions and trade only it. You can monitor the correlations between the currency pairs that you trade by using the information on the currency correlations page (which contains most up-to-date correlation data for the commonly traded currency pairs). I will note that it is best to keep the number of the currency pairs in your portfolio to a minimum because the number of the correlations to be tracked and the time required for this rises geometrically with the addition of each new pair. The formula for calculating the number of correlations between n number of pairs is n(n-1)2. You can start with one currency pair and gradually increase to a maximum of four pairs (with 6 correlations to monitor) as your experience grows. When you diversify into different trading systems you should look for a combination of systems which results in the lowest possible correlation between their returns. Ideally you would trade only two systems which are perfectly negatively correlated (r-1). This means that whenever one system generated a losing signal the other would produce a winning signal and vice versa. Examples of this possible combination are a mean-reversion system (e. g. RSI ) and a trending system (e. g. Moving average ) - for more examples please consult Richard L. Weissmans book quotMechanical Trading Systems: Pairing Trader Psychology with Technical Analysis quot. If you could find such a perfect combination of systems you would not see a single loss (as their net result) because the loss of one system would always be covered by the profit of the other. You can see how this works if you enter minus one into quotTarget Correlationquot cell on the system correlation simulator (Please note: The size of this page is 0,7 Mbs and it requires that you have Flash installed and Javascript enabled in your browser). In practice, it is extremely hard to find perfectly negatively correlated systems. Nevertheless, even if systems traded are only mildly negatively correlated the trader can expect to benefit from the risk reduction offered by the diversification. Quote: quotThe correlations of the different market systems can have a profound effect on a portfolio. It is important that you realize that a portfolio can be greater than the sum of its parts (if the correlations of its component parts are low enough). It is also possible that a portfolio may be less than the sum of its parts (if the correlations are too high).quot Ralph Vince in his book quotThe Mathematics of Money Management: Risk Analysis Techniques for Traders quot. 16.5. Mastering Money Management in Forex Trading The key to mastering money management is shifting your attention from the dollar value of your profits and losses to their percentage value of your account balance . Once you have trained yourself to think of your profits and losses exclusively in percentage terms it will be a simple mathematical task to stick to your money management system (e. g. just enter your constraints into the money management calculator and it will give you the number of lots to trade). As your account grows this practice will help you to avoid the hesitation in placing the trades when the absolute value of the dollars risked becomes very large - since you will know at that moment that you are still risking no more than amount dictated by your money management system (which will have played a major role in getting your account to that level in the first place). You should also remember that the outcome of any single trade is almost always random. It is, therefore, not practical to attach yourself too strongly - either emotionally or financially (by risking too much)- to the result of any one trade or a series of trades. This concept of randomness is incorporated into all the trading simulators on this site which use random number generators to determine if any single trade is profitable or not. As with the forex trading system. you can receive protection from your own destructive tendencies by closely following your money management system. It will protect you from greed and pride (which always demand that you overtrade) when your system generates unusually large number of winning signals in a row. It will also protect you from trader paralysis (inability to open new positions) when your system goes through a losing streak because you will know that, as long as you risk a small fraction of your equity per each trade (as is set by your money management system) and use a currency trading system with positive mathematical expectation, no string of losses can wipe out your trading account.